Дивиденды – это один из способов получения дохода при владении акциями компании. Имея такие бумагами, инвестору регулярно приходят выплаты. Большинство отечественных компаний выплачивают щедрые дивиденды своим акционерам. Дивдоходность на российском рынке вообще считается одной из самых больших. Какие российские компании платят дивиденды, с какой периодичностью приходят выплаты и сколько получают инвесторы?
Предупреждение
Компании, которые сегодня платят владельцам акций дивиденды, могут делать это не всегда. Например, если корпорация или холдинг столкнется с падением чистой прибыли или другими экономическими потрясениями, то совет директоров может принять решение об отказе выплаты дивидендов. Правда, такие решения обычно носят временный характер.
В любом случае, приобретая дивидендные акции, инвестор действует на свой страх и риск. Указанная ниже информация представлена лишь для ознакомления. Все решения на фондовом рынке инвестор должен принимать только сам, придерживаясь собственных взглядов и инвестиционной стратегии.
Представленные дивидендные доходности и курсы акций указаны на момент написания статьи. Поэтому при прочтении данная информация может быть неактуальной.
Магнит
Продуктовый ритейлер чувствует себя не очень хорошо, особенно это заметно по дивидендам.
- Если раньше Магнит платил акционерам 60-70% от чистой прибыли, то теперь только 50%.
- Снизилась и периодичность дивидендов. Ранее выплаты были ежеквартальными. Сегодня компания платит дивиденды 2 раза в год.
Однако в последние годы финансовые показатели Магнита постепенно улучшаются.
В настоящий момент Магнит является лидером среди продуктовых отечественных ритейлеров по дивдоходности. Благодаря росту прибыли по итогам 3-х кварталов 2020 года, руководство компании повысило промежуточные дивиденды на 70%. В итоге выплата достигла 245,31 рубля.
Учитывая положительные результаты компании за IV квартал, ожидается, что сумма дивидендной выплаты составит 450-500 рублей за бумагу. При нынешней цене акций дивдоходность будет около 9% годовых.
Северсталь
Сталелитейная компания – один из лидеров на отечественном рынке по дивдоходности. При этом Северсталь платит дивиденды акционерам ежеквартально. Сегодня компания переводит держателям акций 100% денежного потока при соотношении чистый долг / EBITDA 0,5-1,0х.
Акции Северстали представляются хорошим защитным инструментом в черной металлургии. Причина – компания является вертикально интегрированной и лидирующей в своей отрасли. При этом показатели рентабельности говорят о стабильной дивидендной политике на ближайшие годы.
По прогнозам, дивиденды Северстали за 2021 год будут в районе 120-165 рублей за бумагу, а дивидендная доходность составит около 12%.
Главное достоинство Северстали – это высокая степень интеграции сырьевой базы, а именно каменного угля и железной руды. К тому же компания начисляет дивиденды с двузначной доходностью. Немногие отечественные компании сегодня могут похвастаться такими выплатами.
ММК
Еще один металлург, который стремится платить дивиденды ежеквартально.
Главный плюс ММК перед своими конкурентами – это низкая закредитованность.
В конце III квартала отношение чистого долга к EBITDA находилось в минусе (-0,03х). Это дает металлургу направлять на дивиденды почти весь свободный денежный поток.
Согласно прогнозам, за 2021 год дивдоходность по ММК должна составить 9-12%.
НЛМК
В 2019 году металлургический комбинат утвердил обновленную дивполитику. При этом периодичность выплат осталась на прежнем уровне – раз в квартал.
Компания является успешной в своей отрасли и планирует повысить выпуск стали в ближайшие годы.
С 2021 года рост должен составить с 12,2 млн тонн до 14,2 млн тонн. Это должно положительно сказаться как на прибыли компании, так и на дивидендах, которые платятся акционерам.
Ожидается, что в 2021 году сумма дивидендов составит 24-35 рублей за бумагу. При этом дивдоходность будет двузначной – от 11,5% до 16,5%.
МТС
Дивполитика телекоммуникационной компании является одной из самых прозрачных на отечественном финансовом рынке. По результатам 2021 года МТС собирается заплатить акционерам не меньше 28 рублей за бумагу. Дивдоходность должна составить почти 9%.
Сотовый оператор связи стабильно выплачивает дивиденды дважды в год: по итогам первых 3-х кварталов и по итогам целого года. Согласно дивполитике, сумма дивидендов не может быть меньше 20 рублей.
Основным драйвером возможного повышения дивидендов в МТС может стать новость о судьбе казначейского пакета акций, сформированного после обратного выкупа ценных бумаг. После предыдущего бай-бэка пакет погасили, а число акций сократилось. Следовательно, гашение бумаг повышает вероятность роста прибыли на одну акцию и увеличивает шансы на повышение дивидендных выплат. В настоящий момент есть шанс, что приобретенный пакет в прошлом году тоже будет погашен.
Норникель
В 2020 году Норильский никель столкнулся с серьезными проблемами из-за аварии, вследствие которой произошел разлив топлива и загрязнение окружающей среды. В итоге компанию оштрафовали на 148 млрд рублей. Всё это негативно сказалось на финансовых показателях и промежуточных дивидендах.
Важно понимать, что сегодня конъюнктура у Норникеля благоприятная. Компания отчасти решила свои проблемы, а на сырьевых рынках отмечаются высокие цены на никель, платину и палладий. Стоимость данных металлов побила исторические рекорды. То же самое происходит и с котировками на медь.
Если высокие цены на металлы сохранятся, то сумма промежуточных дивидендов может быть утверждена на уровне около 1650 рублей за бумагу. Тогда дивдоходность составит примерно 12%.
Несмотря на разногласия между Потаниным и Дерипаской, Норильский никель по-прежнему продолжает платить дивиденды дважды в год. А размер выплат постепенно увеличивается.
Сургутнефтегаз-ап
Одна из крупнейших отечественных нефтегазовых компаний может стать лидером по дивдоходности за 2020 год. Благодаря ослаблению национальной валюты и позитивной курсовой переоценке валютных депозитов, владельцы префов Сургутнефтегаза могут заработать высокие дивиденды.
В уставе нефтегазовой компании прописано, что на дивиденды по префам направляется 10% от чистой прибыли, которую удалось заработать за год. Учитывая курс рубля на конец 2020 года (73 рубля за доллар), выплаты должны быть равны 6-7 рублей за бумагу. Следовательно, дивдоходность составит около 15-17% при текущих ценах Сургутнефтегаза.
Несмотря на высокие дивидендные выплаты, в будущем компания может столкнуться с некоторыми рисками. Это связано с высокой зависимостью прибыли Сургутнефтегаза от динамики курса рубля по отношению к американскому доллару. Если национальная валюта будет укрепляться на протяжении 2021 года, то доходы нефтегазовой компании рискуют снизиться. В итоге всё это плохо отразиться на будущих дивидендах. Такие ожидания могут также привести к тому, что дивидендный гэп долго не будет закрыт.
Энел Россия
Это отечественная энергетическая компания. Ранее она избавилась от крупной угольной станции – Рефтинской ГРЭС. В соответствии с принятой стратегией на 2020-2022 годы компания хочет перейти на возобновляемую энергетику, а именно заняться строительством ветряных электростанций.
В связи с продажей Рефтинской ГРЭС выручка компании сократилась. Из-за постепенного перехода на возобновляемую энергетику в ближайшее время также ожидаются серьезные инвестиционные затраты.
Так или иначе, Энел обезопасил своих акционеров. Руководство компании зафиксировало сумму дивидендов на отметке в 3 млрд рублей, которые должны пойти владельцам акций. В итоге выплаты составят 0,085 рубля, а доходность – 9,5%.
Юнипро
В 2021 году российская энергетическая компания собирается направить акционерам 20 млрд рублей. Рост за год составит более 40%.
Повышение выплат связано с долгожданным запуском третьего энергоблока на Березовской ГРЭС. Он заработал в мае 2021 года и уже приносит прибыль компании, часть из которой будет направлена на дивиденды.
Ожидается, что дивиденды по Юнипро за 2021 год будут в районе 0,317 рубля за бумагу. При нынешних ценах компании дивдоходность составит примерно 11%.
Алроса
В 2019 году в компании резко упали продажи алмазов. Это было связано с кризисом в индийском гранильном сегменте. Через год наступил коронакризис, который также серьезно ударил по Алросе. Однако, несмотря на рекордное падение продаж во II квартале 2020 года, летом спрос на алмазы восстановился. Отчасти это произошло из-за восстановления экономики в мире после выхода из локдаунов.
Последние финансовые показатели, представленные Алросой, внушают оптимизм. Продажи достигли отметок, которые были еще до начала коронакризиса. В компании ожидают, что продажи алмазов продолжат быть и дальше высокими. Всё это в итоге должно положительно сказаться на сумме дивидендов.
За первые 6 месяцев 2020 года Алроса не выплачивала дивиденды. Причина – свободный денежный поток ушел в минус. За II полугодие выплаты могут составить примерно 6 рублей за бумагу. В итоге дивдоходность достигнет уровня от 8,5% до 14,4% годовых.
Ленэнерго-ап
По результатам первых 3-х кварталов 2020 года компания увеличила чистую прибыль почти на 20%. Согласно дивидендной политике, Ленэнерго по префам платит 10% от полученной чистой прибыли. Если IV квартал станет таким, как и в 2019 году, то размер дивидендов будет равен 14-16 рублей. Соответственно, дивдоходность на одну бумагу достигнет около 10%.
ФСК ЕЭС
Еще одна крупная компания из отрасли электроэнергетики, которая славится щедрыми дивидендами. Как и Ленэнерго, ФСК ЕЭС довольно уверенно прошла 2020 год. Однако дивидендная политика данной компании непредсказуема. Поэтому какими будут выплаты, предсказать сложно.
По прогнозам, размер дивидендов будет установлен на уровне 1,4-1,8 копеек за акцию. Дивдоходность составит 7-9%.
ЛСР
В последние годы строительная компания стабильно выплачивает акционерам дивиденды. С 2015 по 2019 годы включительно ЛСР платила 78 рублей за бумагу. В 2020 году из-за кризиса, связанного с коронавирусом, дивидендная политика поменялась. Руководство компании заплатило владельцам акций 50 рублей.
Сегодня уже ясно, что период неопределенности уже закончился, а конъюнктура на строительном рынке позитивная. Поэтому, скорее всего, ЛСР вернется к прежней политике и снова заплатит 78 рублей за одну бумагу. В таком случае дивидендная доходность при текущих ценах акций ЛСР составит 8,8% годовых.
Фосагро
Это компания, которая занимается производством фосфорных удобрений. Основная прибыль Фосагро приходится на сезон весна-лето, когда начинаются посевы. Следовательно, дивиденды за I полугодие больше, чем во II полугодии.
Пандемия почти не повлияла на мировой спрос удобрений, а девальвация национальной валюты только увеличила экспортные доходы. В III квартале 2020 года выручка подросла на 10%.
В последние годы Фосагро платит дивиденды исходя из нераспределенной прибыли, которая была получена в предыдущие годы. Согласно ожиданиям аналитиков, в 2021 году компания выплатит 250-300 рублей за одну бумагу. Следовательно, дивдоходность будет на уровне 8-10%.
Русагро
Сельскохозяйственная и продовольственная компания выплачивает дивиденды дважды в год. За первые 6 месяцев деньги обычно приходят в сентябре, за весь год – в апреле или мае следующего года.
Русагро декларирует, что направляет на дивиденды 35-50% от чистой прибыли. Однако есть очень важный момент – ранее компания заявляла о начале серьезных инвестиций. Это означает, что часть денег, которые могли бы пойти на дивиденды, уйдет в другие проекты.
Судя по финансовым показателям, Русагро показала рекордный рост прибыли за последний год. Чистая прибыль увеличилась почти на 200%. Данный факт должен положительно сказаться на выплатах. Ожидается, что в текущем году они составят 55-75 рублей за одну бумагу. Дивдоходность в таком случае будет 7-9%.
Акрон
Производитель минеральных удобрений платит акционерам не менее 30% от чистой прибыли. По факту же Акрон выплачивает 50-65%. Однако 2020 год стал непростым для отечественной компании. В I и III кварталах чистая прибыль ушла в минус. Поэтому с высокой вероятностью Акрон заплатит по нижней границе – 30% от чистой прибыли. В таком случае размер дивидендов будет равен 10-30 рублей в зависимости от финансовых показателей компании в IV квартале.
Важно отметить, что у Акрона есть кэшовая кубышка. Если производитель минеральных удобрений распакует свои запасы, то сумма дивидендов может существенно увеличиться.
Газпром нефть
Нефтегазовая компания является дочкой Газпрома. Однако её деятельность связана не только с добычей нефтяных ресурсов, но и с переработкой, и транспортировкой черного золота. Газпром нефть стабильно платит дивиденды акционерам дважды в год. При этом большая часть выплат уходит владельцу компании в лице Газпрома.
В последние годы Газпром нефть старается повышать дивидендные выплаты. Однако 2020 год для нефтегазовой компании стал не самым удачным. Компания заработала небольшую прибыль. Причина – низкие котировки на нефть.
Если Газпром нефть направит на дивидендные выплаты 15-25% от чистой прибыли, то акционеры получат 16-26 рублей за одну бумагу. При нынешних ценах компании на бирже дивидендная доходность составит 5-8%.
Лукойл
Российская нефтяная компания, которая пользуется высоким спросом у инвесторов из Западной Европы. Лукойл прекрасно себя чувствует, когда на сырьевых рынках наблюдаются высокие цены на черное золото. Несмотря на дороговизну акций, по мультипликаторам они до сих пор считаются недооцененными.
Лукойл выплачивает дивиденды дважды в год, индексируя их в рамках годовой инфляции. Такой подход делает «голубую фишку» привлекательным инструментом для долгосрочных инвестиций.
Несмотря на невысокую дивдоходность – в среднем 6% – благодаря индексации держатели акций Лукойла получает неплохую прибыль.
Роснефть
Еще одна российская нефтяная компания с отличной дивидендной историей. Как и Лукойл, Роснефть старается увеличивать дивиденды из года в год. Судя по динамике дивдоходности за последние несколько лет у компании это неплохо получается.
Татнефть
Согласно дивполитике, нефтедобывающая компания из Татарстана выплачивает дивиденды 2 раза в год. Правда, в 2019 году компания начисляла выплаты акционерам целых 3 раза: за I первый квартал, I полугодие и 9 месяцев.
Новатэк
Российская газовая компания, занимающаяся добычей и реализацией сжиженного газа. В отличие от Газпрома, который является государственной корпораций, Новатэк находится в частных руках.
Владельцы акций Новатэк получают дивиденды 2 раза в год. За последние 5 лет сумма выплат акционерам постоянно растет, в то время как дивидендная доходность находится примерно на одном и том же уровне 2,2-2,6%.
Сбербанк
Сегодня это уже не тот привычный «зеленый» банк, который был несколько лет назад. Компания развивается по формату европейского маркетплейса. Именно так говорит глава правления Герман Греф.
Ранее руководство Сбербанка говорило о желании перейти к новой дивполитике, в соответствии с которой выплаты будут приходить акционерам один раз в квартал. Сейчас дивиденды выплачиваются дважды в год.
Тинькофф
Еще один отечественный коммерческий банк. Однако он начисляет дивиденды раз в квартал. При этом российским инвесторам доступны на бирже акции ГДР (глобальные депозитарные расписки). А сами дивидендные выплаты приходят в валюте. Поэтому за дивиденды придется отчитываться перед налоговыми органами самостоятельно.
За 2020 год Тинькофф выплатил 64,7 рубля за одну бумагу. Дивдоходность составила всего лишь 1,4%.
Россети
Долгие годы российский оператор электрических сетей не выплачивал дивиденды. Причина – финансовые убытки по РСБУ. Однако с 2016 года компания восстановила выплату дивидендов. В 2019 году неожиданно для всех Россети заплатили владельцам акций промежуточные дивиденды. Они пришли владельцам акций за I квартал.
Финансовые аналитики прогнозируют, что вскоре Россети могут перейти к выплате ежеквартальных дивидендов.
Для циклических компаний данный вариант представляется очень удобным. К тому же акции Россети в таком случае станут более привлекательными для потенциальных инвесторов.
VEON
Это холдинговая компания, в неё входят Билайн и Вымпелком. С 2017 года руководство Veon приняло решение платить дивиденды акционерам 2 раза в год.
Данная компания привлекает инвесторов высокими дивидендами. В среднем дивдоходность по одной бумаге составляет 10%. Однако по финансовым показателям 2020 года холдинг принял решение не выплачивать дивиденды. Причина – слабые показатели по выручке и EBITDA. Что важно, намеков на восстановление выплат пока нет.
Qiwi
Российский платежный сервис в конце 2017 года отказался от выплаты дивидендов. Заработанные средства пошли на инвестирование в будущие проекты. Но всего через год Qiwi вернулась к дивполитике. Компания пообещала платить 65-85% от скорректированной чистой прибыли.
Владельцам акций Qiwi дивиденды приходят в американских долларах, так как она зарегистрирована на Кипре, а её бумаги торгуются на NASDAQ.
На отечественном рынке Qiwi тоже есть. Однако инвесторам доступны только американские депозитарные расписки данной компании.
Мосбиржа
С 2017 года компания стала выплачивать дивиденды дважды в год. На выплаты направляется 55% от чистой прибыли.
За 2020 год сумма выплат составила 9,45 рубля, а дивдоходность – 5,4%. Мосбиржа на протяжении последних 5 лет стабильно повышает дивидендные выплаты. Во многом это связано с ростом выручки и чистой прибыли, которые образовались за счет роста количества клиентов.
ВСМПО-Ависма
Крупный в России и мире производитель титана. Услугами данной компании пользуются Boing, Rolls-Royce, Airbus и Tesla.
В настоящий момент акции ВСМПО-Ависма переоценены, однако компания славится тем, что платит щедрые дивиденды. В среднем доходность по ним достигает 10%, а сами выплаты приходят 2 раза в год.
Распадская
В последние годы отечественная угольная компания столкнулась с серьезными проблемами. Но похоже, что все трудности остались в прошлом. Курс акций Распадская неуклонно идет вверх.
В 2019 году руководство компании утвердило новую дивполитику. Теперь акционеры получают дивиденды 2 раза в год. Первая выплата приходит по итогам первых 6 месяцев, вторая – по результатам за весь год.
Минимальная сумма, которая уходит на дивидендные выплаты, – $50 млн в год. За 2020 год владельцы акций Распадская получили 8,4 рубля за одну бумагу. Дивдоходность равна 3,3%.
Что интересно, компания выплатила обещанные дивиденды, несмотря на падение выручки и EBITDA.
ТМК
Трубная металлургическая компания, которая после продажи американского подразделения IPSCO за $1,2 млрд объявила об обновленной дивидендной политике. За 2020 год дивдоходность по ТМК стала одной из самых высоких на российском рынке. Она составила 17,8%. Размер дивидендов равен 12,67 рубля за одну бумагу.
Итог
Дивидендные компании, часто распределяющие прибыль среди акционеров, выглядят очень привлекательно.
- Во-первых, они регулярно платят дивиденды инвесторам.
- Во-вторых, ценные бумаги таких компаний менее подвержены спекуляциям на рынке. Например, во время новостей об утверждении дивидендных выплат, когда акции могут резко взлететь или быстро упасть.
- К тому же дивидендный гэп при ежеквартальных выплатах закрывается чаще.
Однако перед покупкой акций инвестор должен внимательно изучить финансовые показатели дивидендной компании. Оценить перспективы роста и возможные риски. В противном случае можно приобрести бизнес, который из-за убытков может просто прекратить платить дивиденды акционерам.
