Что такое криптовалюта DeFi

Популярную в последнее время криптовалюту DeFi считают прорывом в развитии цифровых активов. Токены нельзя назвать отдельной криптой. Это, наоборот, новая технология, представляющая собой инструмент. Он способен заменить банковский сектор.

DeFi, или по-другому, децентрализованные финансы показали высокий рост в 2019-2020 г. В этот период произошел бум, позволивший расширить базу клиентов. В 2020 г вокруг DeFi образовался ажиотаж, сравнимый с тем, что был в 2017 году вокруг ICO. Рассмотрим подробнее, что такое криптовалюта DeFi, почему она довольно востребована и как на ней заработать.

Что такое DeFi

DeFi относят к экосистеме финансовых проектов, которые разрабатывались на блокчейнах. Большая часть из них создавалась на сети Эфириум, Кава, но также есть те, что построены на блокчейне Биткоин на основе RSK. Главная идея DeFi заключается в том, что скопировать и увеличить функционал обычной финансовой системы, но выстроить ее на блокчейне. Ограничений по выбору блокчейна нет, но большая часть токенов построена на Эфириуме.

Таким образом, DeFi представляет собой совокупность приложений и сервисов, которые разрабатывались с применением блокчейна, токенов (криптовалюты) и смарт-контрактов. Сервисы собраны в одну сеть. Они предлагают услуги, которые оказывают кредитные и банковские организации.

Благодаря DeFi происходят следующие изменения:

1. В государствах, где плохо развит банковский сектор, у людей появляется доступ к финансовым инструментам.
2. Началось создание по-настоящему децентрализованного рынка. Цены на услуги теперь не устанавливаются Правительством или владельцами компаний.
3. Пользователи могут получать от активов пассивный заработок.
4. За переводы, кредиты и депозиты получится снизить размер комиссии.

Главной областями применения децентрализованных финансов являются денежные займы. Системы криптокредитования развиваются так же стремительно, как и вся сфера DeFi. Также не стоит забывать и о рынке стейблкоинов, которые являются важнейшей составляющей этого сегмента.

Использование DeFi и примеры уже созданных проектов

После появления DeFi сектора произошел большой скачок в развитии криптовалюты. Стандартные финансовые институты заполучили конкурентов, способных разрушить монополию.

Таким образом, DeFi будут полезны многим пользователям в следующих ситуациях:

1. При получении услуг в обход банкам.
2. Любой имеет возможность вывести на рынок свой актив.
3. Платежи обрабатываются быстро.
4. Низкие комиссионные и процентные ставки.
5. Зарабатывать получится не только с помощью обычного трейдинга.

Получается, что DeFi создает для криптовалюты новый виток развития. Перечислим сценария развития DeFi, а также проекты, входящие в них.

Эмиссия синтетических активов является проектом, с которым связана биржа Sythetix. Это направление развивается семимильными шагами. В подтверждение этому можно назвать сумму заблокированных на бирже средств. Она увеличилась с 90 миллионов до 900 миллионов долларов.

Прежде чем разобраться в проекте, необходимо обозначить понятие «синты». Они представляют собой производные финансовые инструменты. При покупке инвестор сразу начинает участвовать в ценовых движениях актива, на основе которого они создавались. Базовый акив при этом может выступать в роли другой криптовалюты, биржевого индекса, фьючерса или акции.

В рамках проекта Sythetix уже созданы активы, которые копируют поведение многих фиатных валют и крипты. К синтам относят разные активы. Например, sXAU (золото), sUSD (доллар), sAAPL (отдельные акции, в данном случае Apple). Синты можно применять в трейдинге или в инвестировании. Удобно хеджировать риски. 

Кредитование — следующий проект, который будет функционировать так же, как и в банках.

1. На определенных платформах выставляется криптовалюта под проценты. Заемщики могут взять ее в долг. Но в отличие от кредита в банке, взять займ будет намного проще, при этом деньги будут приносить прибыль даже в случае их использования.
2. Принцип кредитования довольно просто. Кредитор размещает токены, которые конвертируются в с-монеты. Смарт-контракт позволяет приносить доход на внесенные монеты. Полученные монеты возможно использовать в качестве залога.
3. Процентной ставки, как в банках, нет. Стоимость займа будет зависеть от спроса на них. Если количество желающих взять в долг будет расти, то смарт-контракт автоматически увеличит цену кредитов. Это привлечет больше кредиторов.

Вопрос эксперту

Какая цель преследовалась при создании DeFi?

Цель создания DeFi заключается в разработке финансовой экосистемы с открытым исходным кодом, прозрачную и лишенную центральной власти.

Далее рассмотрим децентрализованные стейблкоины. Децентрализованный финансовый сектор вызвал настоящую революцию. Стейблкойны отличаются от обычных криптовалют тем, что они привязаны к другим валютам, точнее к фиатным деньгам. Например, Tether привязан к доллару США в соотношении один к одному. Из-за этого свойства стейблкоинам не хватает волатильности биткоина и других криптоактивов. Настоящие DApps (децентрализованные приложения) не являются стейблкоинами, но они необходимы для доступа ко многим предложениям.

1. Криптобиржи, такие как Binance или Kraken, иногда подвергаются критике за то, что на них хранятся акции клиентов. Со временем для решения этой проблемы появились децентрализованные биржи, также известные как DEX (Decentralized Exchanges).
2. Производные криптовалюты, такие как опционы или фьючерсы, являются еще одним растущим рынком DeFi. Эти предложения могут использоваться либо как спекулятивный объект, либо для защиты криптовалютных сбережений.

На сегодняшний день торговля в основном осуществляется через централизованные биржи криптовалют, такие как BitMex или Binance. Не менее интересное направление — криптовалютные фонды. Как и на традиционном рынке, есть как активно, так и пассивно управляемые продукты. Биржи обещают инвесторам внушительную прибыль. Пока эта отрасль все еще находится в зачаточном состоянии.

Страховые компании, со своей стороны, все больше осознают возможности, предлагаемые децентрализованными продуктами, и внедряют решения в свои системы, с помощью которых, например, защищаются депозиты в криптовалютных фондах.

Предложения для страхователей не лишены риска. Огромные капитальные вложения в страховые фонды привлекают хакеров.

Поставщики услуг, такие как Nexus Mutual, постоянно работают над технической оптимизацией и повышением стандартов безопасности. При анализе примеров приложений DeFi нельзя не упомянуть варианты оплаты.

1. Сектор DeFi не только делает переводы значительно дешевле и быстрее благодаря прямой обработке между двумя сторонами. Благодаря DeFi люди, живущие в странах с плохо или полностью не функционирующими банковскими системами, также имеют доступ к платежной системе. Для отправки и получения денег достаточно кошелька и мобильного устройства. Lightning Network и xDai — два популярных провайдера.
2. В дополнение к этим основным направлениям постоянно появляются новые ниши. Например, сектор азартных игр давно осознал возможности, которые DeFi может предложить для увеличения продаж и привлечения новых клиентов со всего мира.

Преимущества и недостатки DeFi

DeFi еще не устоявшаяся область. Некоторые детали еще придется дорабатывать. Сейчас можно выделить некоторые преимущества и недостатки DeFi.

К преимуществам относят:

1. Децентрализация. Пока не все проекты децентрализованы, но в данную технологию включено управление процессами не из единого узла, а через компьютеры разных участников.
2. Исключено влияние человеческого фактора. Управление происходит через смарт-контракты, а значит, люди не могут повлиять на процесс. Только после голосования возможно внесение корректировок в протокол.
3. Прозрачность. Узнать данные относительно транзакций можно в любой момент, поскольку проекты обладают открытым исходным кодом. Кроме того, если проект не обладает каким-либо функционалом для решения проблемы, то его разрешено изменить под свои требования.

По сравнению с обычным финансовым сервисом, DeFi может создать каждый, при этом не нужно будет запрашивать разрешение на это. Помимо этого, каждый вправе получать финансовые услуги. Кредиты выдаются без посредников, рейтинга кредитной истории и мнения банка.

Несмотря на большое количество положительных моментов, DeFi имеет недостатки. К «минусам» относят:

1. Маленький объем средств для получения займа. В банке можно получить большую сумму, чего не скажешь о DeFi.
2. Слишком высокая волатильность возникла из-за того, что о DeFi начали говорить на всех возможных порталах. Вся система может потерпеть коллапс. Чтобы защититься, сервисы DeFi выпускают дополнительные монеты, что снижает цену активов, делая ее совсем низкой.
3. Большая часть протоколов берет данные из оракулов. Если он попадет «в лапы» мошенников, то развитие проекта будет нарушено.

Несмотря на то, что заинтересованность в DeFi достигла предела, настоящего спроса на него нет. Дело в том, что все заинтересованные лица желают обогатиться на фермерстве. Это привело к тому, что многие токены имеют слишком завышенную стоимость. Когда-нибудь этот «пузырь» лопнет.

Несмотря на свое быстрое развитие, децентрализованные финансы несут в себе риски. Инвесторам не стоит забывать о таких понятиях, как высокий кредитный риск и волатильность.

Обзор проекта Compound

Compound считается быстроразвивающимся проектом, чья капитализация достигла 2 млрд. доллара. Это перспективное направление в области децентрализованного кредитования. Иными словами, Compound представляет собой протокол, выстроенный поверх блокчейна Эфириум.

1. Он формирует рынки в виде пулов с процентными ставками, определяемыми алгоритмически. Ставки основаны на спросе и предложения на актив.
2. Взаимодействие кредиторов с заемщики осуществляется через протокол. Они зарабатывают и оплачивают плавающие проценты, заранее не согласуя срок возврата и сумму залога. 
3. Благодаря объединенной ликвидности, проект создает объем для всех активов. Пользователи имеют шанс получить любую сумму, не думая о том, какие условия предполагает собой взятие займа. Ограничений на снятие нет.
4. Управление происходит децентрализованным методом через голосование. Данная схема ликвидирует администратора протокола. Голосование проходит через ERC-20 токена СОМР.
   

   Владельцы имеют право передавать управление другим участникам. Если пользователь имеет хотя бы 1% токенов СОМР, то он вправе управлять Compound.

Обзор проекта Uniswap

Uniswap представляет собой децентрализованное приложение, которое создано для обмена токенов. Обмен происходит напрямую, без привлечения торговых площадок.

Чтобы произвести обмен, не потребуется создавать профиль, переводить средства посторонним лицам и т.д. Нужно подключить кошелек, установить направление обмена и провести операцию. Смарт-контракт самостоятельно отправит токены на аккаунт.

Несмотря на то, что пользоваться Uniswap просто, многих интересует проблема обеспечения нужной ликвидности для проведения обмена. В основе приложения базируется одна идея. Обеспечение ликвидности происходит самими пользователями, предоставляющие активы и создающие пулы. В обмен на это пользователи получают токены, которые можно вывести из пула. При обмене оплачивается комиссия 0,3-0,6% в зависимости от актива.

Кто использует DeFi

Многих начинающих инвесторов интересует вопрос, кто использует DeFi, и как это происходит. 

Сегодня DeFi владеют разные типы пользователей. Инвесторы зарабатывают на DeFi через платформы Dharma и Compound. Эти площадки дают возможность получать прибыль разными способами.

1. Первый способ заключается в создании депозита и в стейкинге. За «установление» конкретной суммы они платят 2% в год минимум. Ставка зависит от площадки и валюты.
2. Второй способ заключается в прямом кредитовании. Одни участники имеют возможность выдавать кредиты.

Для инвесторов DeFi отличается от криптовалюты тем, что вкладчики зарабатывают доход в крипте, а не в фиате.

Что касается трейдеров, то для них также разработано несколько инструментов.

1. Например, быстрые кредиты дают возможность получать займ в стейблокине DAI под залог ETH. Это понравится тем, кто остро нуждается в деньгах, но не желает дешево продавать собственные активы.
2. Еще один метод торговли основывается на dYdX и Harbour. Эти платформы созданы для торгов деривативами на базе ETH.

Однако главными лидерами по сумме транзакций среди платформ DeFi являются децентрализованные биржи. Верификация не потребуется.

В секторе DeFi с прошлого года разрабатывается более 215 проектов. Частично проекты являются инструментами для создания обновленных приложений. К примеру, проект Dharma является протоколом для кредитования и депозитов, с помощью которых можно создавать dApp с использованием смарт-контрактов Эфириума. 

Как заработать на DeFi

Проекты DeFi стараются увеличивать возможности и предлагать обновленные модели и методы заработка на криптоактивах. Самая интересная возможность — способность крипты увеличиваться только за счет своего наличия. Это похоже на то, как доллар увеличивается, если находится в банке.

Самым популярным способом инвестирования является HODL. Эта стратегия подразумевает покупку активов на долгий срок.

1. Держать монеты на депозите можно до тех пор, пока инвестор не будет удовлетворен накопленной прибылью.
2. Но данный метод подразумевает отрицательную сторону, а именно возможность падения цены. В этот момент инвестор начинает расстраиваться. Но именно такие ситуации заставляют его развиваться в плане инвестирования.

Лучший период для продажи — конец фазы пузыря. Согласно последним данным инвесторы получать прибыль, если будут держать активы и не продавать их до 2023 года. Поэтому эксперты советуют вкладывать свободные деньги, которые точно не понадобятся в ближайшие годы.

Итог

DeFi является одним из направлений в блокчейн индустрии. В него входят проекты, являющиеся аналогами финансовых инструментов. Существует три составляющих использования DeFi, к которым относят децентрализованные приложения, токены и DAO платформа управления через голосование.