Топ-20 лучших мировых фондовых индексов для выгодного инвестирования

Фондовый индекс представляет собой достоверный и вполне наглядный показатель, который демонстрирует объективное состояние рынка в той или иной стране или в конкретной экономической отрасли. По сути, это набор десятков, сотен и даже тысяч акций разных компаний, собранных в одной «корзине». Их цены регулярно меняются, поэтому сам индекс тоже колеблется.

Однако у индексов есть и вторая важная функция – его можно использовать как полноценный торговый актив. Сам по себе индекс купить невозможно, но реально торговать акциями, которые входят в его состав. Принцип заработка простой – получение прибыли за счет разницы цен. На портале Tacticinvest подробно рассказывается, какие индексы бывают, с чего начать, и как правильно вести выгодную торговлю.

Что такое фондовый индекс

Если говорить простыми словами, т.е. фондовый бирж представляет собой усредненный показатель стоимости акций десятков или сотен разных компаний. Эти организации объединяют в одну группу, например, по отрасли (информационные технологии, металлургия, строительство, фонды недвижимости) или же по экономическим показателям, например, рыночная капитализация.

Например, условный индекс состоит из 3 компаний. Чтобы определить его значение, достаточно сложить суммы акций каждой из этих фирм, а затем разделить на 3. Это и будет средняя стоимость – фондовый индекс (т.е. его базовое значение).

Если говорить об индексе просто как о показателе, он не представляет особого интереса. Привлекает внимание динамика изменения цены этого индекса. Порой колебания настолько сильные, что они рассчитываются до нескольких раз в 1 секунду.

Интересен и другой факт – в составе корзины могут быть акции с разной потенциальной доходностью. Какая-то часть ценных бумаг теряет в цене, другая – приобретает. Из-за этого колеблется индекс – именно на подобных изменениях можно заработать.

Динамику отслеживают как инвесторы, так и финансовые корпорации, банки и даже правительства. Для этого применяют простую методику, состоящую из нескольких шагов:

1. Определяют общий тренд на рынке.
2. Определяют отрасль для максимально перспективных инвестиций.
3. Прогнозируют эффективность инвестиций, сравнивая результаты с показателем индекса.

При этом прогноз можно давать и по акциям отдельных компаний. Но для выгодного вложения следует ориентироваться на состояние отрасли в целом. Благодаря инвестиция в разные компании можно диверсифицировать свои риски и получать достаточно стабильную прибыль.

История биржевых индексов

Индексы широко стали известны в последнее время, но на самом деле их используют еще с XIX в.

1. Первый рыночный индекс был разработан в 1884 г., его автором стал финансист Чарльз Доу. За основу исследователь взял котировки 11 крупных транспортных корпораций США, благодаря чему получился показатель, получивший название Dow Jones Transportation Average.
2. Через 2 года появился аналогичный показатель, который сегодня называют индексом Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average). Именно он позволил объединить показатели ведущих промышленных американских фирм. На тот момент это стало настоящей инновацией, поскольку до Доу Джонса никто не подходил к рынку с подобных позиций. Интересно, что сегодня в этом индексе уже почти нет промышленных компаний, но по традиции название оставили прежним.
3. Другой распространенный индекс называется S&P 500. Он появился значительно позже – в 1957 г. Он стал первым в истории показателем, который рассчитывали в реальном времени, т.е. как сегодня можно сказать, онлайн.

Сегодня появилось намного больше разных фондовых индексов. Они разрабатывались по разным принципам – компании объединяют и чисто по экономическим показателям, и по отраслям. При этом сами индексы можно разделить на 3 группы:

• в зависимости от автора:
• по семействам;
• на основе методики расчета.

Классификация фондовых индексов

Критериев для классификации может быть несколько. При этом одна их главных систем разделяет показатели на 2 большие группы:

1. Отраслевые.
2. Композитные.

В отраслевую группу попадают компании, которые принадлежат определенной экономической отрасли. По их чистой прибыли, активам, капитализации и другим параметрам определяют ситуацию в данной сфере в целом.

Композитный индекс – это «набор» акций совершенно разных компаний, которые относятся к разнообразным отраслям. По ним можно судить уже не по конкретной отрасли, а по экономике государства.

По другому критерию индексы можно разделить еще на 3 группы:

1. Индексы из активов разных типов. Например, есть такие фонды, в которых встречаются и акции, и облигации.
2. Национальные индексы (по конкретным странам) и международные (отражают ситуацию на мировом рынке, например, авиаперевозок).
3. В зависимости от методики расчета.

Как рассчитываются индексы

Есть 2 основные методики – как среднее значение стоимости всех акций, а также как средневзвешенное. В первом случае речь идет о простом среднем арифметическом, инструкция очень простая:

1. Определить сумму всех акций.
2. Определить количество компаний.
3. Разделить сумму цен акций на количество.

Например, индекс отражает данные по 100 компаниям, а общая стоимость составляет $100 млрд. Понятно, что если разделить второе число на первое, получится среднее арифметическое $1 млрд.

Также в рамках первого подхода можно вычислить среднее геометрическое:

1. Перемножить цены всех акций.
2. Определить количество компаний, акции которых составляют индекс.
3. Извлечь корень из результата произведения. Степень корня равна количеству компаний, например, если их 50 – степень тоже будет 50.

Это простой и вполне удобный метод расчетов, который интуитивно понятен. С другой стороны, он не особенно точен, потому что определяет только формальные средние значения. При такой методике не учитывается реальный удельный вес той или иной компании.

Поэтому чаще применяется методика расчета средневзвешенного значения. Здесь тоже рассчитывают среднее арифметическое либо среднее геометрическое, но после этого его соотносят с весом компании. Т.е. с удельной долей, которую она занимает в данном индексе.

Вопрос эксперту

Какой показатель чаще всего используют для расчета средневзвешенного значения цен акций?

Чаще всего для этого применяют рыночную капитализацию компании как один из наиболее важных показателей, отражающих ее реальное место на рынке. У разных корпораций в одном и том же индексе могут быть разные уровни капитализации и другие показатели развития. Но при расчете по среднему значению формально они все приравниваются к друг к другу. Поэтому подобная методика может затруднить прогноз, продемонстрировать и скаженную картину. Чтобы избежать этого, используют вычисление средневзвешенного значения. Чем больше капитализация фирмы, тем большее значение для данного индекса – соответственно, тем больше и ее «вес».

Крупные мировые фондовые индексы

Мировых индексов существует порядка нескольких тысяч. Их классифицируют по видам активам, уровню распределения рисков, принадлежности той или иной сфере и другим параметрам. Основные характеристики 20 наиболее важных индексов описаны в таблице.

*наиболее значимые компании с самой большой капитализацией

**указано в пунктах

S&P

Этот показатель рассчитывается аналитиками из агентства «Standard and Poor’s», поэтому сокращенно его обозначают как S&P. Оно вместе с Fitch и Moody’s входит в состав «большой тройки» мировых агентств, которые присваивают рейтинги банкам, компаниям, корпорациям и другим организациям в кратко- и долгосрочной перспективе.

У S&P есть свой сайт, причем, как и Dow Jones, его рассчитывают для разных типов активов:

• акции;
• облигации;
• товары;
• объекты недвижимости.

На практике распространен индекс S&P500, курс на сегодня составляет 4709 пунктов. Название говорит само за себя – показатель рассчитывается исходя из курса акций 500 самых крупных американских компаний. Их суммарная капитализация составляет $7.8 трлн, а доля на рынке США превышает 80%. При этом среди первой десятки можно выделить:

• Apple;
• Amazon.com;
• Exxon;
• Microsoft;
• Johnson & Johnson и другие.

NASDAQ

Этот показатель впервые был рассчитан еще в 1971 году. Как и тогда, так и сегодня, он рассчитывается на основе автоматического поступления котировок с одноименной торговой площадки, находящейся в США. Общее количество компаний, акции которых учитываются в расчете, составляет 3200, в том числе:

• Apple;
• Google;
• Baidu;
• PepsiCo;
• Netflix;
• Microsoft;
• NVIDIA;
• Tesla Motors и многие другие.

Биржа NASDAQ занимает второе место в США по общему обороту и влиянию. Здесь торгуются бумаги компаний, работающих в сфере электроники и программного обеспечения. Причем биржа не относится к госструктурам, а является собственностью корпорации «NASDAQ OMX Group». При этом она владеет еще 8 европейскими торговыми площадками.

Наряду с классическим индексом NASDAQ (его текущая котировка $202) есть и его разновидность NASDAQ100, куда входят акции 100 компаний. Этот показатель стали рассчитывать, начиная с 1985 года.

На тот момент мировая экономика восстанавливалась после кризиса, связанного с энергоносителями. К тому же появился конкурирующий индекс NYSE. Поэтому понадобилась разработка нового показателя для надежной оценки ситуации на рынке.

Dow Jones Industrial Average

Еще один очень важный показатель, который появился исторически первым. По сути, он определяет состояние мировой экономики вместе с S&P. Упрощенно говоря, если эти индексы растут, это говорит об увеличении мирового ВВП, и наоборот. На сегодняшний день котировки достигли отметки 35927 пунктов (измеряется именно в пунктах, а не в долларах).

Индекс торгуется на бирже в Нью-Йорке (сокращенно NYSE), в его состав входят только по-настоящему крупные компании с большой капитализацией:

• Apple;
• Coca-Cola;
• Microsoft;
• Walt Disney;
• Boeing;
• Chevron Corp;
• Visa;
• American Express;
• Travelers;
• DuPont и другие.

Интересно, что многие мировые бренды, даже достаточно влиятельные, не входят в состав этого индекса. Например, Google в нем не представлен.

Dow Jones Utilities Average

Это еще один очень старый индекс, который определяет состояние так называемых голубых фишек – наиболее крупных и надежных американских компаний. Его публикуют в одноименной компании, которая работает в сфере финансовой аналитики.

В состав входят 30 крупных корпораций, причем большинство из них уже не связаны с промышленностью. Хотя название показателя осталось прежним как дань традиции. На сегодняшний день котировки достигли 957 пунктов, а структура представлена такими компаниями:

• Visa;
• Boeing;
• Nike;
• Meta;
• Walt Disney;
• Pfizer;
• Exxon Mobile;
• McDonald’s и другие.

Описанная структура не постоянное и периодически меняется. Это нормальное явление, присущее вообще всем индексам. Оно связано с тем, что компании развиваются по-разному, поэтому они могут то попадать в 30-ку крупнейших, то выбывать из этого перечня.

Индекс достаточно волатилен, он может ощутимо меняться даже в день – до 300 пунктов, а в пиковые дни, когда выходили важные новости – до 1000 пунктов и иногда больше. Например, в период февраля-марта 2020, когда началась пандемия коронавируса, индекс за день проходил даже 2000-3000 пунктов.

В целом волатильность растет вместе с котировками акций компаний. Поэтому важно следить за состоянием экономики США в целом и внимательно отслеживать экономические новости.

NYSE Composite

Это еще один популярный фондовый индекс, который учитывается инвесторами разных стран мира. Он демонстрирует динамику развития акций, которые торгуются на самой крупной Нью-Йоркской бирже (обозначается NYSE). Курс на сегодня составляет 16813 пунктов. В состав входят более 1900 акций компаний, относящихся к высокотехнологичному сектору. Причем это не только американские (1500), но и зарубежные корпорации (порядка 400), в том числе:

• Microsoft;
• Google;
• Tesla;
• Facebook;
• Johnson & Johnson;
• Amazon.

Охват индекса очень широкий, поэтому он очень хорошо отражает общее состояние экономики. Так, если отследить динамику этого показателя, можно составить правильный прогноз и получить прибыль за счет разницы в цене. В состав индекса входят наиболее проверенные участники рынка, что позволяет диверсифицировать риски и максимально застраховаться от рисков.

DAX 30

Это немецкий фондовый индекс, который также обозначают аббревиатурой GER30. Его рассчитывают как средневзвешенное от стоимости акций самых крупных компаний ФРГ. При определении параметра используют капитализацию. Расчеты основаны на акциях, которые обращаются на бирже свободно и потому доступны для всех вкладчиков.

Также индекс представляет собой учет дивидендов, которые можно получить по тем же акциям. Их можно как вывести, так и снова вложить (реинвестировать). На сегодняшний день котировки достигли отметки 15713 пунктов. В состав индекса входят ценные бумаги таких корпораций:

• Deutsche Bank
• Adidas;
• Daimler;
• Merck;
• Volkswagen Group;
• Siemens;
• Henkel;
• BMW;
• Allianz и другие.

На сегодняшний день суммарная оценка индекса уже превысила 1 млрд евро. Он обладает хорошей ликвидностью, которая не снизится в среднесрочной перспективе.

На курс DAX30 влияет монетарная политика, проводимая властями Германии, ЕС и даже США. Рост в целом умеренный, но иногда могут быть существенные обвалы. Особенно сильно курс зависит от таких отраслей, как производственный сектор и машиностроение.

CAC 40

Это французский индекс, который достоверно показывает состояние экономике в этой стране. Котировки на сегодняшний день достигли 7034 пунктов. Его цена определяется в ходе торгов на Парижской фондовой бирже. Причем график отражает состояние не только собственно экономики Франции, но и макроэкономическую ситуацию в странах Западной Европы.

Индекс представлен акциями нескольких крупных, стабильно развивающихся компаний:

• Danone;
• Airbus;
• Renault
• Vinci;
• Bouygues;
• Legrand;
• Safran;
• Total;
• Worldline и другие.

При расчете CAC40 аналитики ежеквартально собирают данные по 100 компаниям с самой крупной капитализацией и определяют средневзвешенное значение.

Впервые показатель стали рассчитывать в 1988 году. С тех пор индекс стал одним из самых надежных, сегодня он обладает достаточно большим количеством преимуществ:

• мощный индикатор экономики Франции и соседних стран – Бельгии, Нидерландов, Люксембурга;
• доступ к нему имеют производственники, а не спекулянты;
• вместе с другими показателями входит в 4-ку крупнейших Euronext;
• экономика Франции занимает второе место в ЕС и пятое в мире;
• участвовать во вложениях могут иностранные инвесторы, в том числе из России.

FTSE 100

Этот индекс, составляющий на сегодняшний день 7253 пункта, основан на базе Лондонской фондовой биржи. Он рассчитывается на основе курса акций компаний, которые имеют максимальную капитализацию на этой бирже (более 80%). В индекс включаются только те корпорации, которые соответствуют одновременно нескольким критериям:

• прошли процедуру листинга на бирже в Лондоне;
• активы в надежных валютах – евро и фунты стерлингов;
• принадлежат соответствующему государству;
• акции ликвидны, ходят в свободном обращении.

Проверка голубых фишек осуществляется каждый квартал, причем если они не проходят процедуру и не подтверждают статус, тогда выходят из индекса. Все участники открывают головные офисы на территории Великобритании, хотя фактически могут вести деятельность и в других странах, например, в США, Швейцарии, Южной Африке, Чили, Австралии. При этом 53% капитализации принадлежат именно английским компаниям. В состав индекса входят:

• AstraZeneca;
• BP;
• Glencore;
• Burberry;
• Legal & General;
• Royal Mail;
• Standard Chartered;
• Lloyds Banking Group;
• Centrica и другие.

Вопрос эксперту

Насколько волатилен индекс FTSE 100?

Этот индекс в целом демонстрирует рост, но за весь период существования с 1984 года он прошел несколько пиков падений. Наиболее крупные пришлись на 1999 год (7000 пунктов), 2003 (3600), 2009 (3900), 2016 (6100) и 2018 (7800). Однако если оценить общую тенденцию, то с 1984 по настоящее время котировки увеличились в 7 раз – с 1000 до 7000 пунктов.

Euro Stoxx 50

Этот показатель отражает состояния главных экономик Евросоюза. В его состав входят 50 участников, в том числе 6 из финансового сектора и 5 из страхового. Также в структуре имеются химические, энергетические компании и ритейл:

• Ahold Delhaize;
• Danone;
• Deutsche Telekom;
• Philips;
• Adidas;
• L’Oréal;
• Bayer;
• ING Group;
• Volkswagen;
• Siemens и другие.

На сегодняшний день котировки достигли значений 4225 пунктов. Для расчета используют 5 валют – британский фунт, евро, доллар США и Канады, а также японскую йену.

В последнее время он существенно вырос в 2021 – на 14,3% в годовом выражении. И это даже больше, чем по S&P 500, который прирос на 13,6% за аналогичный период. В этом смысле индекс демонстрирует быстрое восстановление после падения на фоне коронавируса в 2020.

Одно из важных преимуществ показателя – он привязан именно к промышленному сектору и объективно отражает экономическую ситуацию в Евросоюзе. Не связан со спекуляциями, представляет собой один из наиболее уважаемых рейтингов. Поэтому вкладывать деньги в этот актив можно уверенно – доход будет стабильным.

Nikkei 225

Показатель начал рассчитываться в 1949 года, причем тогда он составлял всего 100 пунктов. На сегодняшний день котировки достигли отметки 29066 пунктов. Это один из важнейших показателей развития экономики Японии. Он демонстрирует стабильный рост, но торгуется только в ночное время, что связано с часовыми поясами.

Принцип расчета Nikkei 225 практически копирует формулу, по которой определяется американский Dow Jones. Для определения используют общую стоимость 225 акций, составляющих индекс, и делитель – коэффициент, который постоянно подвергается перерасчету.

Индекс составлен на основе акций таких компаний:

• Asahi Kasei;
• Chiba Bank;
• Daiwa House Industry;
• Ebara;
• Haseko CorpShs;
• DAIICHI SANKYO;
• Citizen Watch;
• Casio Computer;
• Ajinomoto и другие.

У Nikkei 225 есть довольно много преимуществ:

• представлен большим количеством компаний реального сектора экономика;
• расчеты объективные, проводятся на основании давно проверенной методики;
• способен к быстрому восстановлению после кризиса;
• принадлежит пятерке ключевых мировых показателей;
• по капитализации находится на втором месте после NYSE.

При торговле необходимо учесть, что показатель сильно зависит от китайской экономики, поскольку именно там располагается большинство сборочных производств. Разумеется, влияние оказывает и экономика Японии. Еще один момент – у Nikkei 225 есть прямой конкурент (TOPIX).

TOPIX

Это еще один японский индекс, котировки которого достигли отметки в 2013 пунктов. Появился в 1969 году как аналог Доу Джонса. Рассчитывается на основе тех же методик, причем за основу берется среднее взвешенное. Благодаря этому формула получается объективной и лучше отражает рыночную ситуацию.

В состав показателя входит порядка 3000 компаний, преимущественно транспортных, а также предприятий, производящих бытовую технику:

• Honda;
• Toyota;
• Panasonic;
• Nissan;
• Mizuho;
• Murata;
• Sony;
• Soft Bank и другие.

Приобрести активы индекса можно через ETF-фонды. Для этого достаточно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. При этом стоит обратить внимание на то, что это спекулятивный индекс, который не всегда отражает объективное состояние рынка. В отдельные моменты он может быть как недооценен, так и переоценен.

Hang Seng

Это индекс был создан в 1964 г. Изначально ему присвоили 100 пунктов, после чего он многократно колебался и на сегодняшний день составляет 23337. Изначально он содержал в своем составе лишь несколько компаний, но с недавнего времени количество увеличилось до 100, в том числе:

• Bank of China;
• China Mobile;
• Sinopec;
• Bank of East Asia;
• Cathay Pacific;
• MTR Corporation;
• AIA Group;
• HSBC;
• PetroChina и другие.

Индекс рассчитывается на основе средневзвешенных значений. Вес каждого эмитента, выпускающего ценные бумаги, соизмеряется с его ценой, причем подсчеты ведутся по закрытию торгового дня.

Отбор компаний, участвующих в индексе, осуществляется на основе определенных требований, в том числе нахождение в листинге минимум 24 месяца подряд.

РТС

Относится к средневзвешенным композитным показателем. В него включены ценные бумаги самых динамично развивающихся российских корпораций. Они работают в разных сферах – от кредитно-банковской и экономической до добычи нефти, газа, импорта товаров, переработки. На сегодняшний день котировки достигли 1604 пункта. Состав пересматривается каждый квартал, в показатель включены акции таких компаний:

• Северсталь;
• Московская Биржа;
• Аэрофлот;
• Роснефть;
• Яндекс;
• Магнит;
• Норникель;
• Тинькофф;
• Татнефть и другие.

В основе расчета лежит совокупная капитализация акций одной компании на данный момент времени. Определение ведется с обязательным учетом веса фирмы. Торговать индексом можно через 3 производных инструмента:

1. Фьючерс – покупка с минимальной комиссией.
2. ETF – инвестирование в фонд на сумму от $40.
3. ПИФ – удобный инструмент для начинающих, минимальная инвестиция составляет 10000 рублей. При этом комиссия достигает 5%, хотя доход полностью пассивный – вкладчику со своей стороны достаточно просто инвестировать.

Индекс МосБиржи

Этот индекс недавно обозначали аббревиатурой ММВБ. Служит важным ориентиром при составлении портфелей, оценке общей ситуации на российском рынке, прогнозе эффективности инвестиций. На сегодняшний день достиг отметки 3750 пунктов.

Расчеты начали проводиться с 1997 года. За основу берется не капитализация компаний, а только капитализация доли акций, которые находятся в свободном обращении.

Для включения в индекс акции должны обладать ликвидностью не менее 15%, а вес акции в корзине должен составлять не менее 0,25%. При этом в самом показателе всегда присутствует не менее 10 компаний, на сегодняшний день состав такой:

• Газпром;
• ЛУКОЙЛ;
• Сбербанк;
• Яндекс;
• Полюс;
• Новатэк;
• Норникель и другие.

Значительную долю (более 40%) занимают энергоресурсы, до 21% финансы, почти 19% добыча и металлообработка, 10% приходятся на информационные технологии, а 4% – на потребительский сектор. Инвестировать можно через акции, которые входят в состав показателя, а также через индексные ПИФы или фьючерсы на индекс Мосбиржи.

MSCI Russia

Этот показатель характеризует состояние российской экономики, но расчет производится американской компанией Morgan Stanley. Эксперты обладают большим опытом в подобных исследований, поскольку они также рассчитываются порядка 225 тыс. других индексов по всему миру.

В основе методики лежит использование средневзвешенных значений, которые определяются на основе рыночной капитализации. В структуру входят ведущие российские банки и корпорации:

• Сбербанк;
• Полюс;
• Магнит;
• X5 Retail Group;
• Полиметалл;
• АЛРОСА;
• Северсталь;
• Mail.ru Group;
• ВТБ;
• Роснефть;
• Татнефть и другие.

На сегодняшний день котировки достигли 731 пункта, это один из самых ликвидных и крупных индексов в истории российского рынка. Он эффективно учитывает доли эмитентов, строится на основе динамической ребаласировки. Поэтому можно однозначно сказать, что это один из лучших показателей отечественной экономики.

Индекс RGBI

Показывает изменения рыночных цен на пакет облигаций федерального займа с фиксированными купонами. Если инвесторы начинают активно покупать ОФЗ, индекс увеличивается в цене, а если продают – соответственно, снижается. Актуальный курс составляет 134 пункта. Он учитывает как ценовые изменения, так и купонные доходы. Поэтому часто используется для анализа доходности разных государственных облигаций.

При расчетах показателя используются данные, поступающие в режиме реального времени. За 100 пунктов принимают значение стоимости пакета облигаций на последний день 2002 года. Также учитывают самые ликвидные выпуски облигаций с переменным доходом, которые выпускаются в оборот на срок от 1 года. Стандартная дюрация индекса – 5 лет. При этом есть и бумаги с коротким обращением в 1,5 года. У некоторых дюрация провещает 10 лет.

Наряду с базовым есть и производные индексы, например, MCX: RGBI – его считают по «чистым» ценам. Также разработан валовый RGBI-g, который рассчитывается на основе «грязных» цен. Наконец, есть и индекс гособлигаций РФ, который определяется по совокупному доходу – его обозначают MCX: RGBITR.

Индекс голубых фишек RTSSTD

Параметр рассчитывается на Фондовой бирже РТС по ценам сделок и котировок 15 голубых фишек – самых крупных и ликвидных отечественных корпораций. В основе расчета лежат средневзвешенные значения цен акций с определением коэффициента free-float.

Актуальное значение курса 1604, его структура такая:

• Газпром;
• ЛУКОЙЛ;
• Норникель;
• ВТБ;
• РусГидро;
• Северсталь;
• Сбербанк;
• Роснефть;
• Сургутнефтегаз;
• Ростелеком;
• ФСК ЕЭС;
• Транснефть;
• Уралкалий;

Котировки индекса меняются с 10:30 до полуночи по московскому времени. Поэтому отслеживать его данные можно во время крупнейших мировых торговых сессий, в том числе европейской и американской.

Индекс обладает высокой ликвидностью, причем он привязан к американскому доллару, что обеспечивает дополнительный доход. Это надежный и прозрачный показатель, он включает в себя акции компаний, все из которых торгуются на Московской бирже.

Но есть и недостаток. Показатель учитывает только рыночную капитализацию из топ-50 крупнейших компаний РФ. При этом сильнейшее влияние на динамику оказывают только 10-15. Например, если из 5 нефтяных компаний у 2 ситуация ухудшилась, они «потянут» индекс вниз вслед за собой.

MSCI ACWI

Впервые этот показатель появился в 1935 году, его рассчитали Морган и Стенли. Его назвали в честь инвестиционного банка «J.P. Morgan & Co». В 1980-х гг. он начал стремительно развиваться, и уже в 1986 разместил первые акции на бирже Нью-Йорка. На сегодняшний день котировки составляют 103 пункта.

В состав индекса входят такие компании:

• Apple;
• Microsoft;
• Exxon Mobil;
• Bank of America;
• Google;
• Amazon;
• Johnson & Johnson;
• Bank of America.

Вопрос эксперту

Как инвестировать в MSCI ACWI?

Самый простой способ – это вложиться через соответствующий биржевой фонд. Для начинающих вкладчиков подойдет ISHARES MSCI ACWI ETF – он полностью копирует основной индекс. Вложения делаются на длительный срок, доходность за год составляет порядка 9-11% годовых, причем в долларовом выражении. Фонд считается одним из наиболее безопасных – риски в нем значительно диверсифицированы, а чистые активы превышают $8.8 млрд.

Shanghai Composite

Это один из ведущих индексов, который используется на фондовой бирже Шанхая. В составе присутствуют 1075 корпораций, в том числе:

• Bank of China;
• Shanghai International Airport;
• PetroChina;
• China Merchants Bank;
• Bank of Communications;
• China Shenhua Energy Company;
• China Pacific Insurance и другие.

Котировки на сегодняшний день достигли 3641 пункта. Рассчитывается индекс по текущей капитализации всех участников, соотнесенной к базовому периоду и умноженной на базовую стоимость. Для расчета капитализации используют сумму стоимости всех акций.

При использовании индекса стоит иметь в виду, что Шанхайская площадка не является классической фондовой биржей. Ею владеет Комиссия по ценным бумагам, поэтому огромное влияние имеет государственное управление.

Показатель во многом спекулятивный, он не отражает всех рыночных тенденций. К тому же включены компании не их всех секторов. Высокая капитализация связана в основном с банками. Нерезидентам получить доступ к Шанхайской бирже довольно трудно, особенно к наиболее крупным компаниям.

Индекс CSI 300

Представляет собой показатель, объединяющий 300 акций, которые торгуются на 2 крупных китайских фондовых биржах – Шанхайской и Шэньчжэнской. Это один из самых лучших параметров, по которым оценивают голубые фишки Китая. Начал рассчитываться с 2005 г., сегодня составляет 4968 пункта.

Рассчитывается на основе средневзвешенных значений, что позволяет учесть вес каждой компании. Имеет также 2 разновидности – CSI 200 и CSI 100. Все описанные показатели составляются аналитиками из одноименной компании. Сегодня в структуре есть такие голубые фишки:

• East Money Information;
• Suning Commerce Group;
• Air China;
• Daqin Railway;
• Anhui Conch Cement;
• China Shenhua Energy;
• Zhongjin Gold;
• TBEA;
• AVIC Aircraft;
• Youngor Group;
• Huawen Media;
• China Cosco Holdings и другие.

Благодаря индексу можно сравнить показатели разных конкурентов, оценить наиболее важные характеристики продукта, например, услуги или товара. Он используется для инвестирования в перспективные сферы, составления прогнозов, оценки работы предприятий, офисов, магазинов.

Как использовать биржевые индексы в инвестициях

Фондовые индексы оказываются очень полезными как для оценки текущей ситуации, так и для прогнозов на будущее в ближайшей и среднесрочной перспективе. Их используют и в теории, и на практике. Основные направления применения следующие:

1. Получение общей картины на рынке, в отрасли, государстве или в мировой экономики. Оценка динамики изменения цен акций, облигаций и других активов. Индексы часто используются аналитиками и спекулянтами.
2. На основе различных индексов создано множество производных финансовых активов. Один из примеров – фьючерс на РТС. Они также используются для работе на рынке, например, для страхования рисков (хеджирование).
3. С помощью индексов можно объективно оценить преобладающие настроения инвесторов. Если они увеличиваются в цене, уверенность вкладчиков растет, они склонны вкладывать средства в разные ценные бумаги. Очевидно, что увеличение спроса приведет и к росту цены, поэтому на такой тенденции можно и нужно заработать.
4. Если инвестор регулярно проводит оценки разных индексов, у него появляется общее объективное представление об инвестиционном климате в конкретной стране. Это очень важно для общей оценки перспективы вложений.

Таким образом, индексы служат определенными ориентирами, «маячками», на которые удобно ориентироваться при принятии решений. Оценивать ситуацию на основе только курса акций или облигаций не стоит. Это недостаточно полная картина, и если исходить именно из нее, можно сделать неправильный прогноз.

Как покупать фондовые индексы

Как уже говорилось, купить индекс непосредственно не получится, потому что это не акция, не облигация и не валюта. Однако инвестировать в них все равно реально. Вложиться можно в производный инструмент, с помощью которого можно получить доход благодаря изменению котировок. К наиболее распространенным относятся:

1. ETF фонды.
2. Фьючерсы, опционы.
3. Контракты на разницу.

В первую очередь стоит рассмотреть биржевые фонды ETF. Это лучший способ для портфельного инвестирования. С одной стороны, можно приобретать последовательно акции одной, второй компании и т.д. Но для диверсификации рисков придется приобрести активы 100-200 корпораций, а это слишком долго и дорого.

Поэтому специально для инвесторов созданы фонды ETF. Они объединяют сотни и даже тысячи ценных бумаг разных компаний. Часто эти фонды соответствуют описанным выше индексам. Например, есть фонд SPY – в его состав входят те же активы, что и S & P (точность соответствия более 95%). При покупке даже одной доли в SPY инвестор вкладывает средства в 500 лучших американских компаний.

Чтобы вложения были максимально защищены, рекомендуется рассматривать только самые крупные ETF. При этом планировать инвестиции необходимо сразу на несколько лет, а не на год.

Сегодня существует довольно много ETF, например, акций, облигаций, с плечом и другие. Выбор достаточно широкий, поэтому заработать под силу каждому.

В отличие от фондов, опционные и фьючерсные контракты представляют собой чисто спекулятивные инструменты. Проще говоря, доход доступен благодаря колебанию цен в краткосрочной перспективе. Например, многие трейдеры зарабатывают на изменении котировок Nikkei 225. Фьючерсы доступны не на каждой бирже – список лучше уточнить заранее.

Есть также бинарные опционы, но они не являются классическими биржевыми инструментами. Схема заработка выглядит так:

• трейдер делает прогноз роста или падения цены за определенный период;
• затем получает 160-190% от выигранной ставки.

Но эта деятельность больше напоминает спортивные ставки и к сфере профессионального инвестирования отношения не имеет. К тому же пользователь сильно зависит от брокера – многие компании оказываются недобросовестными и откровенно сливают или блокируют депозит.

Контракты на разницу (CFD) – инструмент для заработка, который применяется форекс-брокерами. Использовать его можно, например, в классических терминалах МТ4, МТ5. Работать с таким инструментом проще, чем с бинарными опционами, поскольку удается контролировать риски и можно не применять сложные торговые стратегии.

Изначально фондовые индексы создавались с одной целью – получить удобные индикаторы для оценки отрасли, рынка, экономики страны в целом. За многолетнюю практику стало понятно, что они очень хорошо работают, поэтому аналитики создали уже сотни тысяч разных индексов.

Они используются как для теоретической оценки ситуации, так и для практических задач – составление прогнозов, оценка инвестиционных перспектив, составление стратегии для вложения средств. Применяя правила фундаментального и технического анализа, подробно описанные на портале Tacticinvest, можно получать стабильно пассивный доход, превышающий проценты даже по самым выгодным банковским вкладам.