Курс биткоина: что влияет на его цену и кто

Фото валюты Криптовалюты

Сначала цену Bitcoin приравнивали к затратам на электрическую энергию в процессе майнинга, вложениям в ферму по добыче криптовалюты и комиссионным сборам за переводы. Через несколько лет принцип расчета себестоимости изменился.

Если посмотреть на график курса первой криптовалюты, то можно заметить, что его стоимость постоянно меняется. Причем иногда наблюдается высокая волатильность. Из чего складывается курс биткоина: что влияет на его цену, и кто оказывает давление на стоимость?

Спрос

Фото курса
Рост курста на криптобирже

В отличие от фиатных валют, у биткоина нет как такового регулятора. По этой причине его цена на рынке может резко меняться за короткий промежуток времени. Во многом это происходит из-за роста спроса на первую криптовалюту. Причем данный показатель сильно зависит не от числа покупок, которые совершают инвесторы или спекулянты, а от востребованности цифровой валюты в качестве расчетной единицы.

На заметку! Чем больше в мире совершается финансовых операций в биткоинах, тем выше его окончательная стоимость.

На востребованность Bitcoin в качестве средства платежа влияют:

  • эффективность переводов (низкие комиссии, высокая скорость исполнения операций, глобальность);
  • анонимность;
  • наличие сервисов, которые принимают биткоин (онлайн-магазины);
  • наличие комфортной инфраструктуры для покупки криптоактива (биржи, торговые площадки, сервисы для обмена фиатных денег в биткоины).

Эмиссия и дефицит монет в обращении

Фото эмиссии
Эмиссия биткоина

Ограниченная эмиссия – одна из главных особенностей биткоина. Если фиатные деньги можно печатать до бесконечности, то первая криптовалюта имеет лимит – 21 млн монет. На момент написания статьи (29 июня 2021 года) в обращении находилось 18 744 581 BTC, то есть добыто 89% коинов.

Биткоин задумывался в противовес нынешней банковской системе, которая ярко показала свою беспомощность во время кризиса 2008 года. Благодаря ограниченной эмиссии, криптовалюта представляется децентрализованным инструментом, не подверженным инфляции. Подобная концепция делает биткоин твердой валютой.

Благодаря встроенному инфляционному механизму (халвингу) вознаграждение майнерам после очередных добытых 210 000 блоков сокращается в 2 раза. Такое событие происходит примерно каждые 4 года. Данная система гарантирует отсутствие инфляции, так как соотношение запасов к итоговому количеству растет с каждым халвингом в 2 раза.

Важно! Постепенное сокращение вознаграждения майнерам за добычу биткоинов играет фундаментальную роль. В долгосрочной перспективе такой механизм позволяет первой криптовалюте расти в цене.

Дефицит биткоина также стимулирует спрос. Об этом явно свидетельствует поведение крупных институциональных инвесторов, которые в периоды падения крипторынка скупали цифровой актив. Если биткоин применяется в качестве инструмента хеджа против политики бесконечно работающего печатного станка и вливания новых денег в экономику, то такие инвестиции должны привести к росту криптоактива на дистанции.

Капитализация и объемы торгов

Фото диаграммы
Уровень капитализации биткоина

Еще один важный фактор – капитализация биткоина. Она рассчитывается умножением стоимости криптоактива на число монет, которые находятся в обращении. На 29 июня 2021 года капитализация Bitcoin составляет $677,3 млрд при цене в $36 235.

  1. Рыночная капитализация оказывает влияние на динамику стоимости биткоина. Чем выше данный показатель, тем больше денег нужно инвестировать для смены биржевого курса. Именно поэтому криптовалюты с низкой капитализацией более волатильны, чем Bitcoin.
  2. Важную роль играет также объем торгов. Если данный показатель снижается, то это сигнализирует о падении спроса. В результате стоимость биткоина на криптовалютном рынке может снизиться. При росте торговых объемов происходит обратная ситуация.

Состояние инфраструктуры

Фото обменника
Криптовалютный обменник

Если человеку предлагают пользоваться услугами банка, у которого мало отделений по городу, то ему вряд ли это понравится. Слабая инфраструктура отпугнет потенциального клиента, и в итоге он выберет другой банк. Это касается и биткоина.

Развитая инфраструктура оказывает положительное влияние на стоимость Bitcoin. Происходит не только рост транзакций в сети, но и отмечается приток новых пользователей, желающий иметь биткоины.

Сегодня инфраструктура первой криптовалюты состоит из:

  • бирж, где происходит активная торговля BTC (Binance, OKEx, Bitfinex и т.д.);
  • криптовалютные обменники (они есть почти во всех странах, где не запрещено обращение биткоина);
  • криптовалютные кошельки.

Еще одна важная составляющая инфраструктуры – это размер комиссионного сбора за транзакции. Средняя комиссия за один перевод в Bitcoin сегодня составляет 0,1-0,3% от суммы сделки.

На развитую инфраструктуру и, как следствие, на цену биткоина оказывают влияние новости о важных обновлениях в сети BTC или технических сбоях на криптобиржах. Например, если крупная площадка по торговле криптовалютами была взломана, то стоимость Bitcoin моментально отреагирует на эту новость негативно. Подобные события произошли 26 января 2018 года, когда была совершена мощнейшая хакерская атака на биржу Coincheck. Цена биткоина всего за сутки рухнула почти на $1000.

Информационный ажиотаж

Фото ажиотажа
Ажиотаж на финансовом рынке

Сегодня это один из главных факторов на крипторынке, который оказывает влияние на биткоин. Информационный шум вокруг цифровых активов способен не только запустить новое ралли, но и обрушить весь криптовалютный рынок. Ведь настроения трейдеров и инвесторов во многом зависят от информационного ажиотажа, который присутствует на рынке. Большинство из них следуют золотому правилу «покупай на слухах – продавай на фактах».

Надо сказать, что вокруг биткоина всегда ходят информационные слухи. Иногда это становится мощным стимулом для роста или падения стоимости.

Например, в конце 2017 года, когда курс BTC достиг отметки в $20 000, многие ждали листинга биткоина на Чикагскую товарную биржу. Обсуждался активный интерес институционалов к Bitcoin и выходу на новые рынки. Как только первая криптовалюта вышла на торги с фьючерсными контрактами, крупные держатели решили зафиксировать прибыль, обвалив курс BTC.

Пампинг

Фото пампа и дампа
Особенности пампа и дампа

Памперы – это крупные держатели криптовалюты BTC. За счет огромного количества активов они манипулируют стоимостью биткоина. Памперы умело загоняют трейдеров в рынок, в результате чего цена первой криптовалюты из-за роста спроса начинает расти. Сами же памперы, по мере роста курса BTC, начинают фиксировать прибыльные позиции. Как только котировки биткоина достигают пика, происходит дампинг (резкий обвал).

Дамп – это спланированная акция крупных игроков по обрушению цены биткоина. К сожалению, такие события сложно спрогнозировать. Однако на рынке работает закономерность, позволяющая понять, что дамп неизбежен. После долгого роста рано или поздно случается дамп.

Еще одна интересная особенность перед обвалом курса BTC – появление негативных новостей. Плохой новостной фон, как правило, вызывает панику на рынке и массовую распродажу цифровых активов.

Фьючерсы

Фото фьючерсов
Фьючерсы на биткоин

18 декабря 2017 года биткоин вышел на Чикагскую товарную биржу. С этого дня трейдеры получили возможность оформлять фьючерсные контракты.

Как правило, такие события снижают волатильность и формируют инвестиционную привлекательность. Растет спрос на актив и его цена. Правда, пока фьючерсы на BTC напоминают скорее манипуляцию крипторынком.

  1. Если трейдеры открывают большие позиции на падение биткоина, то эта новость сигнализирует о наступлении медвежьего рынка. Мелкие игроки и инвесторы впадают в панику и начинают продавать криптовалюту. Всё это приводит к падению курса BTC.
  2. Бывает и обратная ситуация, когда крупные трейдеры играют на повышение, заключая фьючерсные контракты на рост биткоина. Такие события воспринимаются положительно, и большинство участников рынка начинают скупать криптовалюту, толкая её стоимость наверх.

Надо отметить, что Чикагская товарная биржа при включении биткоина создала условия для противодействия манипуляции фьючерсными контрактами. Например, у маркетмейкеров есть ограниченные возможности по страхованию своих позиций. К тому же биржа свела к минимуму торговлю в биткоинах.

Переход крупного бизнеса на блокчейн

Фото блокчейна
Блокчейн

Как только крупные и авторитетные компании начинают положительно высказываться о технологии блокчейна или о включении биткоина в качестве инструмента платежа, то такие разговоры воспринимается как сигнал к росту. Количество криптооптимистов растет, а вслед за ними увеличивается и спрос на первую криптовалюту.

В биткоин инвестировали следующие крупные компании:

  • Tesla;
  • Square;
  • The Motley Fool;
  • Meitu;
  • MicroStrategy.

Сегодня огромное влияние на цену биткоина в этой сфере оказывает глава Tesla Илон Маск. После его заявлений относительно применения первой криптовалюты в качестве инструмента для платежа, курс BTC резко рос. Причем заявления Маска оказывают не только положительное, но и негативное влияние на цену биткоина.

13 мая 2021 года глава Tesla на своей страничке в Twitter написал, что приостанавливает прием платежей в биткоинах. Причина – не экологичная добыча криптовалюты. После этого заявления курс BTC рухнул на 17%.

Сезонность

Основным добытчиком биткоина является Китай. Перед национальным Новым годом китайцы, как правило, начинают обналичивать добытую криптовалюты в фиатные деньги. В результате цена Bitcoin на криптовалютном рынке падает.

Пока неизвестно, продолжится ли такая тенденция после закручивания криптовалютных гаек китайским регулятором. Возможно, крупные майнинг-фермы из Поднебесной переедут в другие страны, где продолжат следовать тому же правилу.

Хардфорк

Фото Bitcoin Cash
Bitcoin Cash

Речь идет об обновлении программного обеспечения и встроенных правил в блокчейн, благодаря которому существует биткоин. Хардфорк нужен для роста блоков в сети. В этом случае узлы системы обновляют ПО в соответствии с новыми правилами.

Если проигнорировать данный процесс, то функционирующие на разных ПО узлы перестанут взаимодействовать друг с другом. Поэтому появление нового криптоактива в результате хардфорка является неизбежным процессом.

Летом 2017 года в сети биткоина после хардфорка появился новый криптоактив – Bitcoin Cash. После разветвления сети данная криптовалюта получила некую ценность. Когда BCH отделился от биткоина, его стоимость составила $555. При этом курс первой криптовалюты упал с $2 700 до $2 600.

Альткоины

Фото криптовалюты
Цифровые деньги

Повышение инвестиционной привлекательности альткоинов автоматически провоцирует рост спроса на биткоин. Это объясняется тем, что многие криптоактивы сегодня можно приобрести за BTC.

Покупаются альткоины в основном на биржах или в криптообменниках. Пользователи, у которых на счетах есть биткоины, обменивают их на другие цифровые активы.

Государственное регулирование

Фото регулирования
Контроль над криптовалютой

Один из самых мощных факторов, который влияет на цену биткоина, – это государство. Многие страны с опаской смотрят на криптовалютный рынок, видя в нём финансовый пузырь и необеспеченность. Поэтому чиновники пытаются урегулировать данную отрасль. Некоторые государства и вовсе объявляют биткоин вне закона.

Новости регуляторов о легализации или запрете первой криптовалюты не всегда носят значимый характер. Например, легализация криптоактивов в Беларуси не оказала положительного эффекта на курс BTC.

Правда, есть такие страны, события в которых всегда отражаются на конъюнктуре криптовалютного рынка. К ним относятся:

  • США;
  • Евросоюз;
  • Китай;
  • Южная Корея.

В США и Евросоюзе наблюдается повышенная активность узлов сети биткоина. Если говорить про Поднебесную, то там расположены мощнейшие фермы по добыче первой криптовалюты. Они занимают 80% долю майнинговых пулов в мире. Причем влияние локализации майнинга в Китае стало особо заметным, когда местные власти установили запрет на транзакции в криптовалюте. Действия китайского регулятора вынудили большое количество майнинг-ферм покинуть страну и найти пристанище в других государствах.

Влияние событий в Южной Корее тоже имеет важное значение для крипторынка. В этой стране расположены крупные биржи и обменники криптовалют. Их доля составляет 1/4 всего криптовалютного рынка.

Любые действия регуляторов из перечисленных выше стран, направленные на контроль и регулирование криптовалютной отрасли, всегда остро воспринимаются рынком.

Если государственные чиновники придерживаются жесткой позиции в отношении биткоина, то это негативно сказывается на цене биткоина. При лояльной позиции регуляторов крипторынок вместе с биткоином чувствует себя увереннее.

Ранее в Южной Корее появились новости о возможном запрете торговли криптовалютами. На этом фоне курс BTC рухнул на 10%. Позже эти сообщения опровергли. Более того, 5 марта 2020 года местные власти объявили о начале легализации криптоактивов в стране. Это привело к росту стоимости биткоина.

Надо отметить, что стремление некоторых государств запретить или ограничить обращение криптовалюты является логичным. У каждой страны есть своя национальная валюта, с помощью которой происходит регулирование внутренней экономики. Если разрешить свободное обращение криптоактивов, то это может подорвать финансовую систему государства. Некоторые страны вообще не знают, как на законодательном уровне трактовать цифровые валюты.

Что касается первой экономики мира – США – здесь биткоин контролируется налоговым законодательством. А в Канаде виртуальная валюта вообще не облагается налогом. Она лишь используется в качестве инвестиционного инструмента или для перепродажи.

Мнения влиятельных людей

Фото Ричарда Брэнсона
Миллиардер Ричард Брэнсон

Заявления многих влиятельных финансовых гуру, знаменитостей или инвесторов нередко становятся причиной роста или падения стоимости биткоина на рынке. Например, после критики главы банка J.P.Morgan Джейми Даймон первая криптовалюта в моменте подешевела на $300. Тогда банкир сравнил биткоин с мошеннической схемой.

Возникают и обратные ситуации, когда заявления знаменитых людей оказывают положительный эффект на крипторынок. После того как соучредитель Apple Стив Возняк сказал, что у биткоина есть великое будущее, в этот же день курс BTC вырос на $200.

На заявления влиятельных людей цена биткоина реагирует мгновенно. Однако их влияние редко носят значимый характер. Исключением является, пожалуй, лишь Илон Маск. После его заявлений наблюдается высокая волатильность.

Большую поддержку биткоину оказывают следующие влиятельные люди:

  • рэпер Снуп Догг;
  • бывший боксер Майк Тайсон;
  • актер Эштон Катчер;
  • миллиардер Ричард Бренсон;

Они либо сами покупали криптовалюту, либо участвовали в кампаниях по поддержке биткоин-проектов.

Изменения в биткоин-сообществе

Для обеспечения светлого будущего криптовалюты управление биткоин-сообщества постоянно пытается прийти к консенсусу во многих спорных вопросах. От их решения зависят не только перспективы биткоина, но и его цена на крипторынке.

Если сообщество не приходит к единому мнению, то происходит раскол в сети. Такое случилось при увеличении блоков летом 2017 года, когда после хардфорка появилась новая криптовалюта Bitcoin Cash.

Подобные разногласия в Bitcoin-сообществе почти всегда оказывали негативное влияние на курс BTC. Однако после форков, цена Bitcoin восстанавливалась после незначительного падения.

Трейдеры и технический анализ

Фото трейдинга
Трейдинг криптовалют

Профессиональных трейдеров при торговле биткоинами мало интересует фундаментальный анализ. Они торгуют на основе теханализа. С помощью выстраивания технических фигур и индикаторов они определяют идеальные для себя точки для покупки или продажи криптоактива.

Конечно, трейдеров нельзя назвать маркетмейкерами, но, пусть и в незначительной степени, они всё равно оказывают давление на курс биткоина. Как правило, трейдеры торгуют по одним и тем же правилам.

Если техническая картина сигнализирует о покупке, то большинство из них выставят ордеры на покупку. В итоге это приведет к росту стоимости криптовалюты. При негативном сигнале последуют ордеры на продажу, что приведет к снижению цены Bitcoin.

Биткоин-киты

Фото китов
Киты ВТС

В отличие от трейдеров данная группа связана с большими деньгами в «цифровом океане». Поэтому при совершении покупок или продажи биткоинов они способны резко изменить ситуацию на крипторынке.

Например, если 1000 человек владеет 20% от всех биткоинов, то в случае их одновременной продажи рыночной цене будет нанесен значительный ущерб.

Нередки ситуации, когда на бирже появляются биткоин-киты и выставляют ордеры на продажу. Эта новость быстро облетает информационное сообщество, и владельцы BTC начинают продавать актив, ожидая слив на рынке. Однако в последний момент крупный игрок отменяет ордер и покупает биткоин уже по заниженной цене. Несколько лет назад подобные манипуляции часто происходили.

Сегодня наблюдать за китами стало сложнее. Причина – выросла внебиржевая торговля. В итоге финансовые сделки крупных игроков стали недоступными для просмотра обычным трейдерам.

Вывод

Фото биткоина
Популярная криптовалюта

Как видно, факторов, которые оказывают влияние на стоимость Bitcoin, очень много.

  • Одни из них имеют постоянный эффект. Например, эмиссия новых монет или распространение биткоина в мире.
  • Другие факторы непредсказуемы и имеют краткосрочное влияние. Речь идет о новостном фоне или высказываниях влиятельных людей.

Поэтому разумнее брать во внимание фундаментальные причины изменения стоимости. Они оказывают влияние на курс BTC в долгосрочной перспективе.

Оцените статью
( Пока оценок нет )
Поделиться с друзьями
TacticInvest
Добавить комментарий

Нажимая на кнопку "Отправить комментарий", я даю согласие на обработку персональных данных и принимаю политику конфиденциальности.