Dow Jones является одним из самых знаменитых индексов США. Появился он еще в 19 веке и долгое время выполнял роль индикатора рынка ценных бумаг. Но со временем на его место пришли перспективные финансовые инструменты, в том числе Nasdaq. В статье рассмотрим, что такое индекс NASDAQ и его история развития и становления.
Nasdaq является индексом высокотехнологических предприятий. Именно его зовут наиболее точным показателем экономического положения страны. В расчете индикатора экономики принимают участие ЦБ 5000 компаний, которые специализируются на различного рода современных технологиях.
История появления
В начале 20 века в США создали организацию, которая объединила в себе брокеров. Она была названа сокращенно NASD. В 60-е компьютерные технологии продолжили свое развитие, поэтому на базе этой компании создали систему NASDAQ. В 80-е она была реорганизована в биржу, которая функционирует по сей день.
Впервые Nasdaq сформировали в 1971 г, но с течением времени у него появилось много ответвлений. Спустя полвека он имеет целое семейство «отростков». Все они олицетворяют конъектуру на рынке высоких технологий Америки.
В Nasdaq сегодня входит несколько видов финансовых инструментов. Самый первый индекс из «семейства» назывался Nasdaq Composite. Всю жизнь он копировал динамику индекса S&P 500 и Dow Jones. Первые 30 лет индекс развивался благодаря тому, что вместе с ним развивались инновационные технологии. Но чуть позже стартапы, связанные с индикатором, стали нерентабельными. Популярность индекса рухнула.
Лишь в 2016 году Nasdaq вырос на 18,9%. Его разработчики время от времени создавали новые «ответвления». Ими были Nasdaq Industrial, Biotechnology и т.д. Все узконаправленные «собратья» были некими ориентирами рентабельности промышленного и банковского сектора.
Биржа NASDAQ и особенности ее работы
Поскольку технологии постоянно развиваются, на бирже стала доступна торговля разными ценными бумагами, включая акции известных компаний. Общее количество составляет более 60 тысяч котировок.
Торги проходят в рамках следующих секций:
- National Market — рынок для значимых организаций. Листинг основывается на жестком отборе.
- Small Cap Market — для маленьких компаний, которые только начали свое развитие.
Торги проходят ежедневно с 9:00 утра. По удару гонга торги закрываются. Это традиция была взята у одной популярной голландской биржи.
NASDAQ одна из крупных и главных американских бирж. Ее компания собственник находится в Нью-Йорке.
Биржа любит стартапы, поэтому их акции торгуются лучше всего. Кроме этого, NASDAQ уже много лет пытается выйти на европейский рынок.
- Для этого она планировала приобрести LSE, но пришлось обойтись только шведским ОМХ.
- Кроме этого, NASDAQ забрал себе ½ биржи Санкт-Петербурга.
На формирование индекса Nasdaq влияют цены акций всех фирм, которые есть на бирже. В его листинг входят крупные компании, которые работают в области высоких технологий. К таким относят Apple, Интел, Google и т.д. На ценообразование также влияют и другие факторы. К примеру, размер полученной прибыли и убытков. Появление на рынке новейших технологий благоприятно сказывается на повышении цены индекса. Это говорит о том, что отрасль развивается и провоцирует рост акций.
Виды индексов
Nasdaq представляет собой большое количество «ответвлений».
Самым востребованным является Composite, включающий в себя около ста фирм, занятых в IT-сфере. Эти компании развиваются семимильными шагами, но, несмотря на это, в состав Composite также водят начинающие организации. Всего участников насчитывается более 3000.
Composite считается главным индикатором, демонстрирующим состояние экономик во всем мире.
Он появился в 1971 году и до 2000-х годов шел стремительно вверх. Можно сказать, что за всю историю существования он копировал тренд S&P 500 и Dow Jones. Но в один момент индекс обвалился в связи с банкротством и нерентабельностью стартапов. Восстановился он только к 2015 году.
К преимуществам индекса Composite относят:
- Устойчивость и большое количество участников;
- Аналитики прогнозируют ему рост в ближайшее время;
- Он почти не подвержен влиянию экономических факторов;
- В мире больше нет таких высокотехнологичных индексов.
Nasdaq 100 — популярный индекс, включающий в себя 100 акций больших компаний, помимо акций финансового сектора. Несмотря на небольшое количество фирм, они перекрывают собой 90% веса от предыдущего Composite.
- Nasdaq 100 возник в 1985 году, но усилил свой рост в 90-х в связи с быстрым развитием технологий. В состав индекса вошли и зарубежные фирмы.
- В начале своей карьеры индекс совсем не показывал рост, стартовав с позиции 250 пунктов. Сегодня он «весит» 7,8 тысяч пунктов и востребован у фондовых игроков.
Biotechnology — фондовый индекс, возникший в 1993 году. Он включает в себя приблизительно 190 фирм, работающих в фармацевтическо-биологической сфере. Ее главная особенность высокая капитализация вхождения.
Из-за положительных реформ в Америке в последнее время данный финансовый инструмент показывает отличный результат. Рост индекса провоцируют различные прорывы в исследовании, а неудачи непременно приводят к падению.
На сегодняшний день индекс демонстрирует сильную волатильность. Падение спровоцировано перегревом рынка. Однако аналитики считают, что причиной этому является появление конкурентов у фирм Biogen, Amgen, Celgene. Можно сказать, что данный индекс выступает индикатором развития экономики Америки в медицинской сфере.
- Стартовал Biotechnology с 200 пунктов.
- Во время правления Б. Обамы поднялся до 4,2 тысячи.
- Сейчас остановился на 3,4 тысячах.
На рынке существуют и другие индексы, но они менее популярны. К примеру, NASDAQ Computer включает в себя стартапы в области разработок компьютерного ПО, а Industrial «крутится» в промышленной сфере.
Перспективы инвестирования в Nasdaq
Какой прогноз ждет инвесторов, вложившихся в Nasdaq, сказать трудно. Какой именно вид индекса выбрать — определиться еще сложнее.
Отнести инвестирование к консервативным стратегиям нельзя. Если у фирмы довольно узкая диверсификация, значит, индекс подвержен большим отраслевым рискам.
В начале 2000-х будущие вкладчики стали вести себя аккуратнее с венчурными стартапами.
- Именно поэтому индексы Composite и 100 ведут себя аналогично другим индексам, то есть проседают перед какими-либо значимыми событиями. Такое происходило в период выборов в США. В долгосрочной перспективе вложения в данные индексы способны принести крупную прибыль. Но при резких скачках стоит насторожиться, так как это может быть признаком «пузыря».
- Что касается Biotechnology, то ситуация неоднозначная. К примеру, ряд биотехнологических организаций не смогли оправдать надежды инвесторов из-за провальных разработок. Данный сектор можно назвать приоритетным, но он несет в себе большие риски. Если есть желание инвестировать в данный индекс, то стоит вложить минимальную сумму.
Общая картина говорит о том, что инвестировать в Насдак можно. По сравнению с конкурентами, компания обладает высокой скоростью совершения операций и доступностью торговли. Поскольку волатильность индексов довольно высокая, то и уровень риска на том же уровне.
Чтобы говорит о популярности индекса достаточно взглянуть на бренды, которыми люди пользуются каждый день. Практически все продуктовые или фармацевтические компании зарегистрированы на Насдак.
Большой популярностью в РФ пользуются препараты зарубежных производителей. Также не нужно отрицать, что американская техника также пользуется повышенным спросом. Даже российские IT-компании стараются покинуть страну и обосноваться в Силиконовой Долине.
Преимущества индексов Насдак
На сегодняшний день в обычном индексе S&P500 самые высокие позиции занимают фирмы технологического сектора. К ним относят известные бренды Apple, Amazon или Google. Если в 70-е годы данная отрасль считалась наиболее перспективной, то сейчас она стала обыденной. Неудивительно, что создатели заработали миллиарды рублей. Сектор по-прежнему привлекает внимание. К его основным преимуществам относят:
- Учитываются не только фирмы США, но и зарубежные компании.
- Для финансового сектора выделены специализированные индексы.
- Включение известных и начинающих компаний при условии, что они будут соблюдать правила управления и финансового положения.
- Разнообразие учитываемых показателей.
- Современная среда для торговли.
Если приобретение фондов осуществляется на узкоспециализированные индексы, то инвестиционный риск остается довольно высоким.
Как инвестировать в индексы
Индексы представляют собой инструменты с индикативным значением, то есть работают как оценка ситуации на рынках. Однако сегодня Nasdaq и его «ветви» возможно применять в качестве инвестиций путем опционных сделок, торговли фьючерсами, покупки акций ETF-фондов и заключения CFD-контрактов.
- Граждане РФ могут инвестировать в Nasdaq через брокера, авторизованного на одноименной бирже.
- Но есть другой вариант — ПИФ (ETF). Финам, Тинькофф и БКС предлагают свои услуги. Если нет желания обращаться к ним, то трейдер может реализовать самостоятельную торговлю через брокеров Форекс.
- Инвестировать в индексы также возможно и на зарубежных платформах. К фондовым индексам предоставляют доступ следующие площадки: Saxo bank, TradeStation. Но для начала трейдеру нужен большой капитал (минимум 1000 долларов). Международные переводы повышают расходы участника. Это нужно учитывать.
Заключение
Если не брать в расчет криптовалюту, то индекс Nasdaq 100 за последние 10 лет стал высокодоходным инструментом. Это обуславливается развитием IT-сектора. Однако рост еще не гарантирует высокую прибыль в будущем. Существуют некоторые риски. Например, индекс негативно реагирует на состояние технологического сектора, этот момент стоит учитывать.
Таким образом, можно сказать, что Nasdaq — это самый стабильный индекс, который символизирует экономику США. Данный инструмент вызывает большой интерес у трейдеров.
Индекс подходит инвесторам, но для инвестиций в долгосрочной перспективе, учитывая, что за последний год индекс прибавил 18,35%.
Увеличение говорит о том, что в США начался новый цикл развития экономики. Прибыль компаний, включенных в NASDAQ, выросла на 12%. Это еще раз подтверждает мысль, что инвесторы предпочитают высокотехнологичные корпорации в качестве вложений средств. Эмитенты демонстрируют настоящие операционные показатели, а не просто запускают рекламу и дают призрачные обещания.